7 października BOE A (000725) opublikował prognozę wyników za pierwsze trzy kwartały 2021 r., która pokazuje, że zysk netto przypadający akcjonariuszom spółek giełdowych w trzecim kwartale przekroczył 7,1 mld RMB, czyli o ponad 430% więcej niż rok do roku, nieznacznie w dół o 3,7 -6,3% kwartał do kwartału;zysk netto przypadający akcjonariuszom spółek giełdowych w pierwszych trzech kwartałach przekroczył 19,862 mld RMB, co oznacza wzrost o ponad 702% rok do roku.
Pod wpływem ogromnego popytu na napęd na dwa koła i ciągłego napięcia podaży spowodowanego brakiem układu napędowego i innych surowców w pierwszym półroczu ceny produktów IT, TV i innych wzrosły o różne poziomy.Jednak po wejściu w trzeci kwartał, ze względu na wpływ zatorów przewozowych i rosnących kosztów logistyki, osłabienie klientów downstream, a cena produktów telewizyjnych wydaje się strukturalna korekta.Natomiast ceny produktów IT pozostały stabilne dzięki lepszej koncentracji popytu i podaży.
Jeśli chodzi o ceny paneli na świecie, to w trzecim kwartale br. panele do telewizorów i paneli do netbooków zakończyły kilkumiesięczny ciągły wzrost cen i zaczęły się dostosowywać, zwłaszcza niektóre popularne małe i średnie panele do telewizorów gwałtownie spadały.Jednak relatywnie rzecz biorąc, w podaży 10,5 linii generacji dużych paneli spadek jest nieco mniejszy niż w przypadku małych i średnich paneli telewizyjnych.I to jest w założeniu fabryki paneli, aby ograniczyć produkcję w celu zagwarantowania ceny, podjąć inicjatywę zmniejszenia pojemności małego i średniego panelu telewizyjnego oraz zwiększyć standardową listę produktów dużego panelu, aby zapewnić ekonomiczna efektywność pracy linii produkcyjnej.
W rzeczywistości, zgodnie z obecną eksploatacją linii wytwórczej 10,5 w Chinach kontynentalnych, ma ona pewną przewagę w branży pod względem zdolności produkcyjnych i kontrolowanych kosztów operacyjnych.Obecnie kilka linii generacji 10,5 zdominowanych przez BOE i TCL powoli wywiera pozytywny wpływ na chiński przemysł paneli.Zwłaszcza w rywalizacji o siłę cenową w branży wielkoformatowych paneli, zaczęli mieć pewien stopień autonomii i kontroli, nie byli już od czasu do czasu zarażani przez zagraniczne przedsiębiorstwa.
Wyniki BOE za trzeci kwartał nieznacznie spadły, tylko o 3,7-6,3 procent kwartał do kwartału w wyniku korekty cen.Stwierdza, że obecnie BOE w zasadzie ustabilizował dysk podstawowy i stał się pewną odpornością na wpływ dekoniunktury.Ponadto niedawna ekspansja branży paneli pokazuje, że branża jest stosunkowo optymistycznie nastawiona do długoterminowej prosperity linii generacji 10,5 i panelu IT.
Niedawno doniesienia medialne podały, że fabryka Sharp w Guangzhou Super Sakai 10,5 utrzymuje ustalone tempo rozwoju, szacowane na dużą inwestycję od 8 do 10 miliardów RMB, w kierunku miesięcznej zdolności produkcyjnej 150 000 sztuk, z rozwojem do 66%, a wzrost mocy wytwórczych to przemysł 10,5 elektrowni w największym.BOE i CSOT wcześnie ogłosiły, że rozbudują fabrykę generacji 10,5.W najbliższym czasie branża zwiększy moce produkcyjne fabryki generacji 10,5 o miesięcznej produkcji ponad 100 000 sztuk.
Jeśli chodzi o tę ekspansję, branża ogólnie uważa, że przed eksplozją treści VR i AR, treści 8K będą najpierw stosowane na poziomie konsumpcji telewizora, a następnie możliwe będzie przekształcenie się w ulepszenie doświadczenia VR i AR.Dlatego też wielkoformatowe telewizory 8K powyżej 75 cali przyspieszą popularyzację na rynku i będą zastępować pokoleniowo telewizory 4K poniżej 65 cali.W przypadku produkcji 75-calowych lub większych paneli telewizyjnych 8K korzyści związane z kosztami produkcji linii generacji 10,5 są bardzo oczywiste, co pozwala zaoszczędzić około 10% do 20% w porównaniu ze starą linią generacji 8,5.
W rzeczywistości istnieje bardziej elastyczne miejsce dla BOE, ponieważ może on dostosować rytm dostaw małego i średniego panelu telewizyjnego poprzez utrzymywanie 8,6 generacji nowej przepustowości.Ponadto linia produkcyjna IGZO firmy CLP Panda jest zasadniczo podobna do produktów a-SI pod względem wyposażenia i technologii.BOE nie ma żadnego obowiązku promowania produktów IGZO i może całkowicie odłożyć na bok zaawansowane techniczne oblicze IGZO i bezpośrednio produkować panele IT i panele samochodowe w technologii A-SI potrzebne na rynku, aby szybko przywrócić jego rentowność.
Chociaż BOE jest bardzo duża bez ujednoliconego trybu zarządzania i działania tradycyjnych zagranicznych przedsiębiorstw produkujących panele, każda fabryka paneli jest stosunkowo niezależna.Ale to właśnie ten wzór sprawia, że BOE jest bardzo elastyczny.Na przykład firma BOE objęła prowadzenie w branży dzięki linii generacji 8.5 do produkcji paneli do telefonów komórkowych przed, a ostatnio wyprodukowała panele montowane w pojazdach, wyprzedzając branżę.W przypadku tradycyjnych firm produkujących panele prawie nikt nie zaproponuje takiego podejścia.Być może model linii paneli 10,5 generacji w Chinach kontynentalnych walczy o siłę cenową przemysłu z zaawansowanymi mocami produkcyjnymi, co może przynieść pewne oświecenie chińskiemu łańcuchowi przemysłu wytwórczego.
Chen Yanshun, prezes BOE A, powiedział wcześniej podczas półrocznej prezentacji zysków, że obecna wartość rynkowa BOE jest niedoszacowana.BOE znajduje się w czołówce światowej branży wyświetlaczy półprzewodnikowych pod względem skali wydajności, udziału w rynku, możliwości produktowych i technologicznych, możliwości innowacji, możliwości zarządzania i rentowności.
Czas publikacji: 16 października-2021